Tim Cook, fiyat artışlarının “kaçınılmaz” olduğunu ve şirketin fiyat politikasının “sürdürülemez” olduğunu belirtti; 16 inç MacBook Pro 300 $, 11 inç iPad Air 599 $’dan 749 $’a, HomePod Mini ise 30 $ artarak 129 $’a yükseldi. Cook, bu artışların sorumluluğunu yapay zeka (AI) sektörüne yükledi; bu, RAMageddon’un masaüstü PC’ler ve oyun konsollarını zaten etkilediği bir ortamda şaşırtıcı değil.
Xbox modellerinin fiyatları neredeyse %25 yükselirken, Nothing bile bir telefon lansmanını iptal etti. Apple da fiyatları artıran son büyük isim; bu artışların temelinde “basit ekonomi” yatıyor. Carnegie Mellon Üniversitesi Tepper Business School’undan Tim Derdenger, AI savaşında rekabet eden firmaların bellek üreticilerini DDR5 yerine AI veri merkezleri için HBM üretimine yönlendirdiğini ve bu durumun RAM fiyatlarını fırlattığını vurguluyor. Üretim maliyetleri yükseldiğinde firmalar bu maliyeti tüketicilere yansıtmak zorunda kalıyor.
Bu bir geçici tedarik zinciri sorunu değil. NYU Stern School of Business’tan Srikanth Jagabathula, aynı çipin bir AI sunucusunda çok daha yüksek gelir sağladığını ve firmaların veri merkezi müşterilerini sıradan alıcıların önüne koyduğunu belirtiyor. OpenAI, Google ve Microsoft gibi devler, RAM ve depolama için Apple gibi firmaları geride bırakarak rekor harcamalar yapıyor; bu durum Sam Altman’ın da bir balon olduğunu kabul ettiği bir dengesizlik yaratıyor. Micron gibi bellek çipi üreticileri ise rekor kârlar elde ediyor ve bu sıkıntının önümüzdeki birkaç yıl daha süreceği öngörülüyor.
Apple ise son dört çeyrekte rekor gelirler açıklamış, donanım satış marjları ise sektörel ortalamanın çok üzeri. Ürün bazında %30‑40 arasındaki kar marjları, iPhone 17 Pro’da %47’ye kadar çıkabiliyor. Çoğu akıllı telefon için marj %15‑25 iken, dizüstü bilgisayarlar için kesin rakamlar zor olsa da %10‑25 aralığında olduğu tahmin ediliyor. Büyük teknoloji firmaları arasında fiyatlarını artıran son şirketlerden biri Apple olmakla birlikte, şirketin bu maliyetleri absorbe edebilecek durumda olduğu sorusunu gündeme getiriyor.
Carnegie Mellon Üniversitesi Heinz College’undan Ari Lightman, Apple’ın finansal raporlarıyla Cook’un “fiyatların sürdürülemez” açıklamasının çeliştiğini ve fiyat artışlarının esasen hissedarları memnun etmeye yönelik olduğunu belirtiyor. Apple’ın AI yarışında geri kalması, yeni CEO John Ternus’un henüz tam oturmaması ve çarpıcı bir yeni ürün kategorisinin eksikliği de baskıyı artırıyor. Yatırımcıların şirketi “değerli” bir hikayeyle desteklemesi gerektiğini vurgulayan Lightman, bu hikayenin ise artan maliyetler ve AI kaynaklı tedarik sıkıntılarına rağmen yüksek marj ve kârlar üzerine kurulduğunu ifade ediyor.
AI patlaması hayatımızın pek çok alanını etkilerken, bu hafta Xbox fiyat artışları ve Arduino’nun da bellek krizine yakalanması cüzdanları zorladı. Pazarlama ve iş uzmanlarıyla uzun görüşmeler yaptım; veri merkezlerinin çoğalmasının tüketicilere maliyet yüklemesinin mantıklı bir açıklaması bulunamadı.
Yorum Yap