Geçen hafta Wall Street Journal’a yaptığı özel röportajda giden CEO’su Tim Cook, bellek çipi kıtlılığının fiyat artışlarını ‘kaçınılmaz’ yaptığını söyledi. Daha da önemlî, kendi büyük başarılarının bir parçası olarak müşterilere ‘çözümlerin bir parçası olmak istediğimiz’ demesinin ardından, Apple perşembe günü pek çok popüler cihazına 15% ile 30%’ye kadarlık fiyat artışları uyguladı. Mac’ler, iPad’ler, Vision Pro, HomePods ve Apple TV ürün gruplarında büyük bir müjere sanki ya da kasa edildi. Hatta MacBook Neo ve onarılmış cihazlar gibi daha uygun fiyatlı modeller dahilendi, iPhone’lar ve AirPods ise şimdilik bu sefer kesinlikle etkilenmedi.
Artık ‘RAMageddon’ olarak bilinen bellek maliyetlerinin ve kıtlılığının şiddeti, en başarılı teknoloji devinin müşterilere fiyat artışlarından sakınarak geçmesini beklemek konusunda hiçbir inanç bırakmamıştı. Tüketici elektroniği endüstrisinin bu tür bir deseni artık giderek yaygınlaşıyor. Microsoft, Motorola, Samsung ve şimdi Apple tümüyle, yüksek bileşen maliyetlerini ‘yapay zeka veri merkezlerinin bütün mevcut belleği tükettiği’ gerekçesiyle orta sınıf tüketicilerin önünde pazarlı fiyatlarla tuttuğunu söylüyor.
Bu bağlamda, akıllı telefonların DRAM’e (kısa süreli bellek) ve NAND flash belleğe (uzun süreli depolama) ihtiyaç duyduğunu unutmamak gerekir. Her iki teknoloji de yapay zeka veri merkezlerinin güçlü işlem gücüne ihtiyaç duyduğu anda fiyatlarını artırdı. Çip üreticileri, artık tüketici endüstrisinin ihtiyaçlarının ötesinde yapay zeka altyapısının büyümesine cevap vermek için araştırmalarını hızlandırdı. "Yapay zeka altyapısının rekabetsiz büyümesi, silikon tedariki zincirinizi değiştirdi ve insatiyet talebi yarattı" diyor Neil Shah, Counterpoint gibi küresel teknoloji araştırma firmasının araştırma başkanı. "Situasyon, en azından önümüzdeki iki yıl boyunca daha da kötü olmayan bir durum."
Apple’ın büyük nakit birikimlerine rağmen fiyat artışlarına gitmesi, şirketin kaynaklarının sınırlı olmadığını gösterse de, müşterilerin bu maliyetleri taşımasından sorgulanıyor. "Müşterilerimiz artık Yapay Zeka devriminin finansal yükünü taşımak zorunda kalıyor" diyor CNET’e e-posta yoluyla yanıt veren Apple temsilcisi. "Bu tür bileşen fiyat artışlarını görmedik. En hızlı ve en büyük artsını gördük."
Bu durum, Big Tech şirketlerinin kâr marjlarının sadece görünüşte mükemmel olduğunu değerlendirmelerine yol açtı. Magnificent Seven’ye (en büyük piyasa değerlerine sahip şirketler) dahil olan Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Nvidia, Meta ve Tesla, duvar çatısı piyasasında büyük kâr ederken, gerçek ekonomi dışarıdaki Wall Street gibi görünüyor. Nvidia, dünya en değerli şirketi haline geldi, $4.7 trilyonlık rekabet sırrı değerine ulaştı. SpaceX’in IPO’sı, AI geliştiricisi xAI’yı içerdi ve Elon Musk geçici olarak dünya ilk trilyonairesi oldu.
Ancak Yapay Zeka hakkında finansal hava gelineşti. Big Tech şirketlerinin devasa Yapay Zeka sunucu çiftliklerini finanse etmek için trilyonlarca dolar harcaması ve kâr getirisi isteyen yatırımcıların şüphelerine yanıt vermesi, artık giderek daha fazla tartışma konusu oluyor. Tüketiciler ise net bir fayda görmüyor. Yapay Zeka giderek daha büyük bir para görgüsüne dönüyor.
Fiyat artışları ‘kaçınılmaz’ gerçekten de öyle olabilir ama yükü tüketicilere yüklemek bir seçim. Eğer herhangi bir şirketin bileşen maliyetlerini kabul edebileceği kadar zenginliğe sahipse, o şirket Apple. Kurumsal kar marjları 27%’ye sahip. Apple’ın 2025 yılında $112 milyar net kârı ve 2026 yılında %17 gelir artışı, şirketinin maliyetleri kabul edebileceğini gösteriyor. Bu fiyat artışları, aslında bir iş kararı gibi görünüyor.
Yorum Yap